花唄，正式名稱(chēng)為螞蟻花唄，是一款由阿里巴巴旗下螞蟻金服在2015年4月推出的消費(fèi)金融產(chǎn)品。2021年11月24日經(jīng)過(guò)品牌隔離后，花唄成為了重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司的獨(dú)立消費(fèi)信貸品牌。

螞蟻花唄的發(fā)展歷程始于2011年，當(dāng)時(shí)支付寶獲得了央行頒發(fā)的中國(guó)首張支付業(yè)務(wù)許可證，得以獨(dú)立開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。隨后，在2016年7月12日，花唄資產(chǎn)支持證券（ABS）產(chǎn)品在上海證券交易所掛牌交易，標(biāo)志著其金融化進(jìn)程的重要里程碑。到了2018年5月18日，花唄進(jìn)一步擴(kuò)大其服務(wù)范圍，宣布向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放平臺(tái)。2021年6月，花唄正式接入央行征信系統(tǒng)，增強(qiáng)了其信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

在授信額度方面，花唄通常為用戶提供500元至50000元的信用額度。還款方式靈活多樣，包括主動(dòng)還款和自動(dòng)還款兩種模式。自2019年7月30日起，用戶可根據(jù)個(gè)人需求將出賬日期調(diào)整為每月5日或10日，相應(yīng)的還款日期則可調(diào)整為每月15日或20日。這種靈活性體現(xiàn)了花唄以用戶為中心的服務(wù)理念。

花唄的運(yùn)營(yíng)模式基于“先消費(fèi)、后付款”的原則，主要通過(guò)用戶未按時(shí)還款產(chǎn)生的利息收入和向商家收取的服務(wù)費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利。其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)依賴于支付寶這一強(qiáng)大的第三方支付平臺(tái)，并通過(guò)線上線下全渠道覆蓋的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行推廣。開(kāi)通手續(xù)簡(jiǎn)便、消費(fèi)模式前衛(wèi)、提供多種優(yōu)惠活動(dòng)及紅包，以及多樣化的還款選項(xiàng)，共同構(gòu)成了花唄的主要特點(diǎn)。與傳統(tǒng)信用卡相比，花唄具有更高的易用性、更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，并且無(wú)需繳納年費(fèi)。

花唄還積極履行社會(huì)責(zé)任，推出了一系列社會(huì)貢獻(xiàn)計(jì)劃。例如，興農(nóng)計(jì)劃旨在助力全國(guó)鄉(xiāng)村振興；春運(yùn)期間推出的全民火車(chē)票分期免息計(jì)劃；以及與阿里健康合作提供的HPV疫苗分期免息服務(wù)等，這些都體現(xiàn)了花唄在促進(jìn)社會(huì)發(fā)展方面的積極作用。

螞蟻花唄作為一項(xiàng)具有低門(mén)檻、低成本特點(diǎn)的信貸服務(wù)，在政策支持下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。90后與00后群體成為其核心用戶，有力推動(dòng)了消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展。然而，螞蟻花唄也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，如監(jiān)管體系不完善帶來(lái)的透支和套現(xiàn)問(wèn)題、可能引導(dǎo)用戶過(guò)度消費(fèi)以及較高的利率等。盡管曾經(jīng)歷一段時(shí)間的低迷，自2019年底起，花唄的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)開(kāi)始持續(xù)增長(zhǎng)。這一服務(wù)不僅提升了商家的訂單轉(zhuǎn)化率和銷(xiāo)售額，還增強(qiáng)了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力，為他們提供了更便捷的購(gòu)物體驗(yàn)。同時(shí)，花唄的出現(xiàn)促進(jìn)了消費(fèi)升級(jí)與轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大了信貸市場(chǎng)規(guī)模，并加速了個(gè)人征信體系的建設(shè)。

2021年5月，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司的一項(xiàng)80億元ABS項(xiàng)目被終止。同年11月，“花唄”進(jìn)行品牌隔離，成為重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司旗下的專(zhuān)屬消費(fèi)信貸品牌。2023年8月，花唄公布了其賬單助手上線兩周年的數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)2.4億用戶正在使用該功能，其中逾1億為90后年輕人。截至同月，以重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司為主體的花唄已累計(jì)擁有4億用戶，其中65%來(lái)自三線城市及以下地區(qū)。

1999年，馬云與18名伙伴在中國(guó)杭州共同創(chuàng)立阿里巴巴集團(tuán)。到2001年底，注冊(cè)用戶數(shù)突破百萬(wàn)。2003年5月，淘寶購(gòu)物平臺(tái)上線，同年10月推出支付寶擔(dān)保交易服務(wù)，并在次年正式成立。2007年，阿里巴巴與國(guó)有銀行合作，為淘寶商戶提供小額信貸。2008年，支付寶發(fā)布手機(jī)WAP平臺(tái)，2009年推出手機(jī)客戶端，開(kāi)啟移動(dòng)支付時(shí)代。2010年，阿里小額貸款成立，并于2011年獲得支付業(yè)務(wù)許可證。2013年6月，支付寶與天弘基金合作推出余額寶。2014年，螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)（螞蟻金服）成立，并推出花唄業(yè)務(wù)。螞蟻金服提供多類(lèi)金融服務(wù)，其中花唄是面向大眾的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。在2015年“雙11”期間，花唄完成了6048萬(wàn)筆交易，占支付寶總交易的8.5%。 

多元合作：2018年5月18日，螞蟻金服旗下的消費(fèi)信貸產(chǎn)品花唄宣布與銀行等金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作，開(kāi)放信貸業(yè)務(wù)。銀行等金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的資本和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，而花唄則具備廣泛的消費(fèi)場(chǎng)景和風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，各展所長(zhǎng)。這種合作有助于金融機(jī)構(gòu)更好地滿足用戶的合理消費(fèi)需求，同時(shí)更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，降低資金和服務(wù)成本，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

功能完善：支付寶花唄在2018年12月1日推出了延期還款功能，允許用戶將本月的還款賬單推遲至下個(gè)月進(jìn)行還款。這一功能對(duì)于暫時(shí)資金不足或需要一些時(shí)間周轉(zhuǎn)的用戶來(lái)說(shuō)，能夠解決燃眉之急。

支付寶花唄服務(wù)調(diào)整與監(jiān)管動(dòng)態(tài)：2019年7月30日起，支付寶正式推出花唄賬單日及對(duì)應(yīng)還款日的預(yù)約調(diào)整功能。這項(xiàng)服務(wù)專(zhuān)為滿足條件的花唄用戶設(shè)計(jì)，即那些賬戶已連續(xù)簽約超過(guò)一年的用戶。用戶可通過(guò)訪問(wèn)“花唄”頁(yè)面下的“還款日設(shè)置”選項(xiàng)進(jìn)行預(yù)約。一旦完成系統(tǒng)評(píng)估，用戶便可選擇將出賬日更改為每月5日或10日，相應(yīng)地，還款日也將調(diào)整至15日或20日。此次調(diào)整顯著提升了工薪階層用戶的滿意度，進(jìn)一步使花唄的服務(wù)更貼合其需求，該變更于同年10月正式實(shí)施。

在監(jiān)管層面，支付寶加強(qiáng)了對(duì)花唄服務(wù)的合規(guī)性。2020年7月28日，部分用戶的花唄記錄被納入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)。此舉打破了花唄數(shù)據(jù)的封閉性，使得信貸信息可在金融機(jī)構(gòu)間共享。這不僅增強(qiáng)了花唄對(duì)借款人的約束力，還標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的消費(fèi)信貸產(chǎn)品已全面接入央行征信系統(tǒng)，體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的透明化和規(guī)范化趨勢(shì)。

融資計(jì)劃啟動(dòng)：螞蟻金服集團(tuán)在2020年11月成功通過(guò)一項(xiàng)資產(chǎn)支持證券（ABS）融資計(jì)劃，旨在籌集200億元資金，此融資方式依托于項(xiàng)目資產(chǎn)的預(yù)期收益作為保障，通過(guò)債券發(fā)行在資本市場(chǎng)上募集所需資金。然而，到了2021年5月25日，據(jù)上海證券交易所的公司債券項(xiàng)目信息平臺(tái)顯示，螞蟻集團(tuán)旗下重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司的80億元ABS項(xiàng)目被標(biāo)記為“終止”狀態(tài)。

花唄

為應(yīng)對(duì)校園貸款市場(chǎng)的不良趨勢(shì)，中國(guó)五部委于2021年3月17日聯(lián)合發(fā)布通知，明確禁止支付寶旗下的消費(fèi)信貸服務(wù)“花唄”向大學(xué)生群體提供貸款服務(wù)。此舉意在遏制校園內(nèi)不良貸款問(wèn)題。緊接著，螞蟻集團(tuán)于2021年3月29日啟動(dòng)了“興農(nóng)計(jì)劃”，該計(jì)劃旨在通過(guò)提供補(bǔ)貼和增加平臺(tái)流量支持農(nóng)戶銷(xiāo)售更多農(nóng)產(chǎn)品，從而提升其收入水平。此外，面對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中可能遇到的災(zāi)害季節(jié)，該計(jì)劃還為農(nóng)戶提供了免息分期付款補(bǔ)貼，以緩解他們?cè)谫?gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)資料時(shí)的經(jīng)濟(jì)壓力。

在品牌管理方面，螞蟻集團(tuán)也采取了相應(yīng)措施進(jìn)行品牌隔離，以確保不同業(yè)務(wù)板塊之間的獨(dú)立性和清晰性。這一策略有助于維護(hù)公司形象并促進(jìn)各業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2021年11月24日，“花唄”實(shí)施品牌隔離，成為重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司旗下專(zhuān)屬的消費(fèi)信貸品牌，專(zhuān)注于中小額貸款服務(wù)，以契合監(jiān)管要求。銀行等金融機(jī)構(gòu)全額出資的消費(fèi)信貸服務(wù)以“信用購(gòu)”形式呈現(xiàn)，有與“花唄”相同的免息期且僅用于消費(fèi)，不可取現(xiàn)。同年12月支付寶升級(jí)，“花唄”相應(yīng)更新業(yè)務(wù)功能并更名為“花唄|信用購(gòu)”。

納入征信方面，2021年花唄用戶需簽署《個(gè)人征信查詢報(bào)送授權(quán)書(shū)》，使央行可將用戶花唄基本信息、額度及還款情況納入征信系統(tǒng)，規(guī)范花唄業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。其提供的大量用戶數(shù)據(jù)將為信貸體系帶來(lái)價(jià)值，助力商業(yè)銀行和信貸機(jī)構(gòu)評(píng)估用戶資質(zhì)。拒絕入征信系統(tǒng)的用戶將無(wú)法使用“花唄”服務(wù)。

螞蟻花唄最初設(shè)計(jì)是為了滿足淘寶和天貓等阿里巴巴旗下電商平臺(tái)用戶的超前消費(fèi)需求。隨著市場(chǎng)的發(fā)展，螞蟻花唄擴(kuò)大了使用范圍，與眾多電商平臺(tái)、主流3C類(lèi)官方商城和本地生活服務(wù)類(lèi)網(wǎng)站建立了合作，如蘇寧、海爾、華為和美團(tuán)等。這種合作不僅使螞蟻花唄進(jìn)入了線下購(gòu)物市場(chǎng)，還覆蓋了大型百貨商場(chǎng)和小型個(gè)戶，打破了線上購(gòu)物平臺(tái)的限制。

螞蟻花唄的主要用戶群體涵蓋了新一代的消費(fèi)者，包括00后、90后和80后。對(duì)于這些用戶而言，螞蟻花唄最大的吸引力在于個(gè)人信用額度的提前消費(fèi)能力。在淘寶和天貓平臺(tái)上，許多賣(mài)家提供了多種無(wú)手續(xù)費(fèi)分期付款選項(xiàng)，如3期、6期甚至更長(zhǎng)期限。例如，購(gòu)買(mǎi)價(jià)值1700多元的商品時(shí)，可以選擇24期分期付款，每月只需償還70多元，無(wú)需支付任何額外費(fèi)用。

螞蟻金服的花唄，作為一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，自2015年4月推出以來(lái)，已經(jīng)歷了重要的品牌變革。至2021年11月24日，花唄正式宣布品牌隔離，轉(zhuǎn)而成為重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司旗下專(zhuān)屬的消費(fèi)信貸品牌。初期市場(chǎng)對(duì)其持有一定的疑慮態(tài)度?；▎h的主要服務(wù)對(duì)象是中低收入網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物人群，提供小額貸款服務(wù)。用戶可以利用預(yù)支額度進(jìn)行商品購(gòu)買(mǎi)，并在收貨后的次月進(jìn)行還款。此外，花唄引入了“超長(zhǎng)免息”和分期付款功能，以優(yōu)化消費(fèi)者的還款體驗(yàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，使用花唄后，用戶的消費(fèi)能力平均提升了10%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了積極的推動(dòng)作用，特別是對(duì)中低消費(fèi)群體的影響更為顯著，月均消費(fèi)1000元以下的消費(fèi)力提升了50%。同時(shí)，用戶的按時(shí)還款行為有助于提升其花唄額度，支付寶會(huì)根據(jù)用戶的支付習(xí)慣和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，定期評(píng)估并調(diào)整其消費(fèi)額度。

螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，允許用戶在消費(fèi)時(shí)享受“先消費(fèi)、后付款”的服務(wù)。該產(chǎn)品根據(jù)用戶的信用和消費(fèi)行為提供相應(yīng)的信貸額度。除了在天貓和淘寶使用外，螞蟻花唄還可以在超過(guò)40家合作網(wǎng)站如蘇寧、口碑、美團(tuán)等進(jìn)行消費(fèi)，甚至支持部分海外購(gòu)物平臺(tái)。通過(guò)這一服務(wù)，用戶的消費(fèi)能力得到增強(qiáng)，從而對(duì)整體消費(fèi)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。

2020年3月8日，馬云通過(guò)轉(zhuǎn)發(fā)支付寶花唄的微博宣布，將為在湖北及各地支援湖北的女醫(yī)護(hù)人員提供月度花唄額度加倍以及三年免息分期的特殊待遇。這一舉措旨在表達(dá)對(duì)一線女醫(yī)護(hù)人員的敬意和支持。

2021年5月26日，花唄與阿里健康合作推出了HPV疫苗分期免息服務(wù)，以減輕消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)疫苗時(shí)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

2021年3月29日，花唄正式推出興農(nóng)計(jì)劃，以促進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)的鄉(xiāng)村振興。該計(jì)劃主要包含兩個(gè)方面的措施：一方面在消費(fèi)端提供補(bǔ)貼和平臺(tái)流量支持，旨在幫助農(nóng)戶提升農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)量和收入；另一方面則在農(nóng)戶端實(shí)施花唄分期免息補(bǔ)助，緩解春耕期間的農(nóng)資采購(gòu)壓力。

從2018年至2020年間，花唄在教育、醫(yī)療及出行等關(guān)鍵領(lǐng)域投入超過(guò)15億元人民幣，設(shè)立了多項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)免息基金，惠及逾2000萬(wàn)用戶。至2020年3月18日，全國(guó)已有上萬(wàn)家機(jī)構(gòu)參與花唄分期免息活動(dòng)，涵蓋1200多家公立醫(yī)院與體檢機(jī)構(gòu)，以及數(shù)百家教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。

花唄于2019年12月16日推出了一項(xiàng)新的服務(wù)——春運(yùn)全民火車(chē)票分期免息計(jì)劃。自即日起，通過(guò)12306網(wǎng)站購(gòu)買(mǎi)火車(chē)票且訂單金額在100元至2000元間的用戶可享受三期免手續(xù)費(fèi)分期付款服務(wù)，所有相關(guān)費(fèi)用均由花唄承擔(dān)。

2024年1月，花唄推出“車(chē)神卡”新業(yè)務(wù)，為特斯拉車(chē)主贈(zèng)送1000度電，用戶通過(guò)支付寶搜索即可享受停車(chē)、加油、充電等車(chē)主權(quán)益福利。

重慶螞蟻小微小貸80億ABS項(xiàng)目終止

2021年5月25日，上海證券交易所公司債券項(xiàng)目信息平臺(tái)顯示重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司計(jì)劃中的80億元資產(chǎn)支持證券（ABS）項(xiàng)目狀態(tài)被標(biāo)記為“終止”。

花唄品牌隔離與重慶螞蟻消金公司成立

2021年11月24日，螞蟻集團(tuán)旗下的“花唄”進(jìn)行了品牌隔離，正式成為重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司的專(zhuān)屬消費(fèi)信貸產(chǎn)品。這一舉措旨在進(jìn)一步規(guī)范花唄的運(yùn)營(yíng)和管理，提高金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和安全性。

加強(qiáng)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)管

2021年3月17日，銀保監(jiān)會(huì)在其官方網(wǎng)站發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》。該文件對(duì)小額貸款公司及其他未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款的行為做出了嚴(yán)格限制，強(qiáng)調(diào)只有持牌金融機(jī)構(gòu)才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)。這一規(guī)定旨在加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的管理，保護(hù)大學(xué)生群體免受過(guò)度借貸的影響，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

2021年9月22日，花唄發(fā)布公告，宣布正積極推進(jìn)與央行征信系統(tǒng)的對(duì)接工作。根據(jù)央行征信管理部門(mén)的指導(dǎo)，花唄將逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對(duì)接。同時(shí)，在用戶明確授權(quán)的前提下，花唄相關(guān)信息將陸續(xù)納入征信系統(tǒng)。

2023年12月，螞蟻花唄原運(yùn)營(yíng)公司重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司更名為重慶市螞蟻小微信息技術(shù)有限公司，其經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變更，去除“在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展辦理各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”，新增廣告制作、互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售、酒店管理等。